ENVOLTÓRIO DE PAPEL DE MICROFINANÇAS

Neste artigo, o Dr. Bateman examina a indústria de microcrédito cambojana e argumenta contra alegações anteriores de que aumentos na titulação de terras levam ao acesso ao crédito que permite aos proprietários de terras pobres aumentar os seus rendimentos. Os resultados baseiam-se em duas visitas de investigação ao país, numa revisão de pesquisas anteriores realizadas por outros e no testemunho de dois executivos de instituições de microfinanças (IMF) no Camboja.

O Dr. Bateman analisa os argumentos do economista peruano Dr. Hernando de Soto sobre a titulação de terras para montar uma crítica mais ampla às microfinanças, tal como é comumente praticada. O Dr. de Soto argumentou que se as pessoas pobres do Sul Global adquirissem títulos formais para as terras que habitualmente utilizam, então poderiam usar esses títulos como garantia para microcréditos. Posteriormente, poderiam utilizar este microcrédito para investir nas suas microempresas e, assim, sair da pobreza.

O Camboja tem visto um extenso programa de titulação de terras desde 1989, e os títulos de terra são usados ​​rotineiramente agora como garantia para microcréditos. Além disso, um estudo de 2020 indica que o Camboja tem o maior volume de microcrédito per capita de qualquer nação: 12 mil milhões de dólares em microcréditos num país com uma população de 17 milhões de habitantes.

O documento indica que o aumento da oferta de microcrédito resultante de programas de titulação de terras no Camboja não reduziu significativamente a pobreza, como o Dr. de Soto e outros previram. Pelo contrário, alimentou uma crise de sobre-endividamento, desestabilizou o sistema financeiro do país e prejudicou o desenvolvimento económico. Os mutuários de microempresas geralmente fracassaram nos seus negócios ou tiveram sucesso ao deslocar outras microempresas, resultando assim em nenhum aumento líquido no emprego ou no rendimento necessário para reembolsar os empréstimos. Outro problema é que ao longo do tempo foram utilizados mais microcréditos para consumo não produtivo, resultando em níveis crescentes de endividamento. As estimativas indicam que os mutuários perderam até 15% de todas as terras rurais no Camboja devido à venda de terras resultante da necessidade de reembolsar os empréstimos.

O autor atribui estes problemas principalmente à comercialização de IMFs no Camboja e à subsequente pressão dos investidores estrangeiros para maximizar o lucro, reduzindo os padrões para a concessão de novos empréstimos e o refinanciamento dos existentes.

O documento também indica que o desenvolvimento económico global do país foi prejudicado porque os empréstimos às microempresas desviaram o capital das pequenas e médias empresas (PME), que são geralmente mais produtivas, estáveis ​​e cumpridoras das regulamentações salariais e ambientais.

Este é um resumo de um artigo de Milton Bateman, a ser publicado em uma edição da revista Land intitulada Critical Insights on Tenure Security in the Global South; 37 páginas, disponíveis em https://www.findevgateway.org/paper/2023/06/land-titling-and-microcredit-in-cambodia.

Por James Stevenson, pesquisador associado

Recursos adicionais

Página do site https://www.mdpi.com/journal/land

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